股市新手，3招正確使用乖離率，讓你提高股票獲利率

最近我對自己的投資策略進行了不斷的修正和反思，並有了一些新的醒悟：「股市投資不是賭博而是一門學問」。對於一個想要在股市中獲得回報的投資者來說，技術分析指標是必不可少的工具。其中，乖離率是一個能夠幫助投資者判斷股票短期走勢的重要指標之一。當股票漲多回檔時，乖離率的應用就顯得尤為重要。在本文中，我們將關注股票漲多回檔時乖離率的應用，探討投資者如何運用乖離率進行股票投資。

乖離率是什麼？

在投資市場中，乖離率和移動平均線(均線/MA)是兩個重要的技術指標，用來評估股價走勢和市場趨勢。乖離率(BIAS)可以反映股價與移動平均線的偏離程度，而移動平均線則是一個重要的趨勢線，能夠平滑股價波動，幫助投資者辨識趨勢。

乖離率(BIAS)可以幫助投資者判斷市場趨勢和股票的強弱，用來比較股價和其移動平均線之間的差距。乖離率(BIAS)以百分比形式呈現，是透過計算收盤價和均線之間的差距得到的。當股價高於移動平均線時，乖離率為正；反之，為負。如果股價接近移動平均線，乖離率將非常接近零。

第1招：理解乖離率計算公式

乖離率計算公式如下：

乖離率 = 〔（當天股價 – 移動平均價格）/ 移動平均價格 〕x 100%

其中，當天股價指的是當天股票的收盤價格，移動平均價格則是根據一定天數的收盤價格計算出來的平均值，例如5天、8天或者34天的移動平均價格等。

乖離率為正值時，表示當前股價高於移動平均價格，市場趨勢可能向上；反之，乖離率為負值時，表示當前股價低於移動平均價格，市場趨勢可能向下。當乖離率達到一定程度時，可能出現股價的轉折點，投資者可以根據乖離率的變化來判斷股票的買賣時機。

在使用乖離率時，需要注意乖離率的參數設定，即要選擇與移動平均線相同週期的乖離率參數，才能得到有效的結果。若我們要觀察股價與34日移動平均線之間的乖離率，則需將乖離率參數設定為「34日乖離率」，這樣才能反映出股價相對於其34日移動平均線的偏離程度。例如，當前股價為50元，而其34日移動平均線的值為40元，則股價與34日移動平均線之間的乖離率為25%。

乖離率的計算公式是：〔（50-40）/ 40 〕× 100% = 25%。

然而，參數的選擇也需要考慮指標的靈敏度和適用性，選擇週期過短容易產生過於敏感的指標，而選擇週期過長則會使指標變得過於緩慢。因此，在實際應用中，一般使用20-34日(月線)乖離率作為基礎觀察指標，即比較當前股價與其20-34日(月線)移動平均線之間的偏離程度，以獲得較準確的分析結果。

因此，使用適當的乖離率參數和移動平均線週期，可以幫助投資者更準確地衡量股價波動程度，進而制定更有效的投資策略。

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第2招：乖離率就是大家的投資報酬率

因為移動平均線是一種趨勢線，它可以反映出一段時間內的平均成本(平均股價)，若用34日移動平均線作為範例，如果股價漲離平均成本很多，就可能會有大量的獲利賣壓出現，讓股價往均線跌回。反之，如果股價跌出平均成本太多，攤平或逢低的買盤可能會進入，讓股價往均線漲回。

而乖離率就是告訴我們股票是不是漲太多了，回顧一下乖離率的計算公式如下：乖離率＝〔（當天股價 – 移動平均價格）/ 移動平均價格 〕x 100%。當乖離率很大時，代表股價離開平均成本太遠，往平均線修正的機會就會上升，而且離得越遠，股價拉回的機會就越大。因此，即使股票正在多頭的走勢中，如果漲離均線太遠，短期下跌的機會反而是很大的。

若把移動平均線數值的概念當作買進的平均成本，乖離率的公式就變成了投資報酬率，移動平均線是投資者的平均成本而乖離率代表的就是投資者的平均報酬率，投資者可以透過這些指標來了解股票的平均成本和報酬率，並掌握投資的風險和機會。

例如，某股票現價為110元，34日移動平均線值為100元，代表過去34天投資者平均買進該檔股票的價格是100元。若現在賣出，投資報酬率就是〔(110-100)/100 〕x 100%=10%。

研究偏離程度將有助於對股價行為做預測，而衡量目前股價與平均線距離的指標即為乖離率，即乖離率為目前股價偏離了平均線的百分比。

第3招：無法判斷未來走勢

在使用乖離率和移動平均線進行技術分析時，投資者應該了解到這兩個指標都是基於過去的歷史數據計算得出的，並不是保證未來股價一定會按照過去的趨勢發展。然而，如果股票的股性有一定的規律性，這些指標就能成為投資者參考的依據。

投資者應該隨時關注市場情況，調整自己的投資策略，並且在使用這些指標時，應該考慮其他技術分析指標和基本面分析，進行綜合判斷，以更好地把握市場趨勢和個股價值。另外，還有一些其他的技術分析指標，例如相對強弱指標、MACD指標等等，也可以和乖離率、移動平均線一起使用，以提高分析的準確度和可靠性。在進行投資時，投資者應該持續學習和掌握更多的分析工具，以提高自己的投資能力。

乖離率多少算高?算低?

乖離率可以衡量目前股價與平均線距離的指標(目前股價偏離了移動平均線的百分比)，而研究偏離程度將有助於對股價行為做預測，但乖離率多高算高?多低算低?

依照我平常的操作，實在很難有標準數值，依據不同的股票股性，其適用的乖離率範圍可能有所不同，因此單一數字(如幾%)的乖離率評估容易失真。對於每檔個股，應該根據其近1-3年的乖離率表現進行評估，以確定其乖離率的合理範圍。然而，值得注意的是，即使股價超過該範圍，也不代表必然出現超漲或超跌(反轉)走勢，僅是其發生機率相對較高。

乖離率是技術分析中的一種參考指標，能夠提供股價相對於移動平均線的偏離程度，但價格變動的因素非常多元，乖離率不能被當作買賣點的唯一依據。儘管乖離率能夠協助判斷股價的表現是否隨時會出現反轉的可能，但這並不代表股價走勢會立即反轉。因此，投資者在使用乖離率時，應該結合其他技術分析指標和基本面分析，進行綜合判斷，才能做出更精確的投資決策。

乖離率的計算需要根據特定週期的移動平均線，而這個週期的選擇也會影響到乖離率的準確性。如果選擇的週期過短，則容易產生過多的假訊號；反之，如果選擇的週期過長，則容易出現反應滯後的情況。因此，投資人應根據具體情況選擇合適的週期。在使用乖離率進行股票交易時，投資人也應該考慮到交易成本和風險等因素。例如，如果股票的交易成本較高，則過於頻繁的交易可能會削減投資回報。

最後，投資人應該明確了解乖離率的局限性，它僅是一種參考指標，無法100%保證未來股價會繼續按照過去的趨勢發展。股市總是充滿不確定性，投資人需要根據個人風險偏好和市場情況來制定投資策略，才能獲得更好的投資回報。

乖離率盲點：為何股價漲多就會回?

在比較乖離率和移動平均線時，正乖離表示股價高於移動平均線，負乖離表示股價低於移動平均線。當乖離率為正時，股票可能處於強勢行情。相反，當乖離率為負時，股票可能處於弱勢行情。強勢行情為何要賣出?不是應該加買買進嗎?另外，弱勢行情為何又要買入?

在台股投資中，技術分析是一門投資心理學。當投資人看到報酬率過高時，常會偏向賣出股票並獲取獲利，這可能會降低長期持有的意願，進而使市場呈現淺碟型市場的特性。為了減少套牢風險，建議投資者在投資台股時，應該尋找技術分析相對明確的買進點位，並且制定自己的投資計畫。這樣做可以避免市場的瞬間波動對自己的投資決策產生過大的影響。尤其對於股市新手而言，這是一個相對安全的投資策略。

值得注意的是，技術分析只是一種輔助性的投資工具，不應該完全依賴，乖離率本身只是一種提示訊息，並不足以完全代表買進或賣出的訊號，投資者應該綜合考慮其他因素，如市場趨勢、公司基本面等，來進一步判斷是否買入或賣出。由於股市的波動性與不確定性，即使是乖離率提示反轉的可能性增加，投資者還需要有自己的判斷和風險控管能力。

酷胖總結論

乖離率是一項有效的指標，特別適用於快速大漲或快速下跌的行情。然而，對於長期處於緩漲、緩跌或整理的市場，乖離率的變化不會太明顯，因此其效果有限。在使用乖離率時，投資者應該考慮到股價的走勢以及市場環境，以選擇適合的指標進行分析，並作出更為明智的投資決策。

乖離率和移動平均線是兩個重要的技術分析指標，需要相互配合使用，可以幫助投資者判斷股票的走勢和趨勢。在使用乖離率和移動平均線時，投資者應該使用相同天期的移動平均線來進行比較，並且要結合其他分析指標和基本面分析，做出全面的投資決策。同時，投資者也應該注意，股票市場的變化是複雜而多變的，需要持續學習和調整策略，以獲得長期的投資回報。